基差交易平台襄助期货转型

作者:admin    发布时间:2020-01-20 10:49    浏览:

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  2019年,衍生品市场的综合交易量显著提升,市场规模有所扩大。而期货公司经纪业务发展形势却不容乐观。

  记者注意到,期货公司经纪业务收入在总收入中的占比呈现逐年下滑趋势,以经纪业务收入为主的商业模式已经发生根本性转变。新宝qq

  此外,证监会还宣布将取消期货公司外资股比限制的时间节点提前至2020年。这种情况下,期货公司更要做好转型这道题,特别是各项业务的重新定位和培育。

  国信期货有限责任公司总经理余晓东告诉《国际金融报》记者,根据发达国家衍生品市场发展轨迹,单一从事经纪业务不仅无法满足期货公司长期发展的战略要求,也无法适应产业发展需要。而根据衍生品市场参与者的构成,产业客户数量逐渐增加,催生了大量基于风险管理的交易和持仓需求。

  他坦言,新宝qq登录在此背景下,为产业企业提供基于期货、期权等衍生品的基差贸易、风险管理服务,是国内期货公司未来转型的大趋势,也是必经之路。新宝qq

  在期货公司面临转型压力、希望通过创新业务“重焕生机”的情况下,大商所基差交易平台的推出“恰逢其时”。新宝qq登录新宝qq截至1月13日,基差交易平台在73个交易日中,累计报价1393笔,成交302笔,新宝qq创造奇迹登录成交量破百万吨,成交金额约14.94亿元。

  “在基差交易平台的助力下,期货公司通过开展相关场外业务,可为实体企业提供更加丰富的服务,有效满足实体企业在现货价格套保、基差对冲、跨品种头寸对冲等方面的交易需求。”余晓东说道。

  据了解,基差交易平台允许期货公司风险管理子公司作为交易商直接介入现货贸易、参与平台业务,进一步丰富了基差点价、风险管理等业务的内涵与实践。新宝qq创造奇迹登录

  余晓东向记者介绍了这样一笔交易:12月初,国信金阳与客户签订了一笔销售5万吨BRBF矿的合同,国信金阳选择通过基差交易平台从河钢国际采购。基差合同基准期货合约为大商所铁矿石I2005,基差为65元/吨。12月5日,国信金阳以600元/吨的价位在平台上完成点价,最终交收价格为665元/吨,货款总额达3325万元人民币。

  借助基差交易平台,国信金阳以较合适的价格采购到优质铁矿石。新宝qq登录同时,整个交易从卖方发起交收至收到买方全额货款,仅用了两个工作日。

  “期货公司代理客户在基差交易平台良好信用环境中参与交易,极大地降低了违约风险,拓宽了买卖双方的贸易渠道,新宝qq登录同时活跃了铁矿石期现货市场,提升了期货价格影响力和定价效率。新宝qq新宝qq”余晓东说。新宝qq

  大商所相关负责人表示,基差交易平台可以为期货公司带来新机遇。一是提供了众多优质交易对手;二是取得交易商资格的期货公司,可以直接代理产业客户在基差交易平台买卖货物,提高业务效率,降低违约风险;三是促进期货公司风险管理子公司以期现服务为抓手,新宝qq配套场外期权、互换等一揽子工具,逐渐成长为真正的“风险管理综合服务提供商”。

  浙江浙期实业有限公司铁矿经理刘朋克告诉记者,期货公司要与产业链深入融合,新宝qq新宝qq登录引导实体企业进行金融体系的“升级换代”。新宝qq创造奇迹登录客户的升级有助于实现期货公司的升级。而基差贸易能帮助企业控制成本,锁定利润。

  刘朋克认为,期货公司在支持风险管理子公司发展基差业务的过程中,不应将短期利润作为主要追求,而应更关注布局,更快、更深入地融入各品种的现货产业体系里。

  在余晓东看来,目前大多数期货公司对基差贸易的服务主要集中在帮助企业梳理基差贸易理论和熟悉贸易流程上。未来想要进一步提升自身竞争力,主要需提升以下三点能力:

  一是跨部门对接能力。基差贸易需要企业的现货部门、衍生品部门和财务部门等多部门之间高效沟通。目前许多产业企业自身没有专门的衍生品部门,或者是建立了衍生品部门但相关机制不够完善。

  二是基差报价能力。新宝qq基差报价作为基差贸易过程中的核心环节,直接决定了基差贸易的最终效果,也成为参与双方在达成交易前密切关注并反复磋商的关键点。

  三是对冲策略设计能力。对基差贸易中没有点价权的一方来说,运用衍生工具管理价格波动风险尤为重要。

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